الموظف الأسهم خيارات الأسهم ، تقييم

خيار حقوق الملكية خيارات الأسهم. A هو الأمن الذي يعطي حامل الحق في شراء الأسهم الأسهم العادية عادة بسعر محدد يسمى سعر الإضراب لفترة محددة من الزمن خيارات الأسهم هي الشكل الأكثر شيوعا من حقوق الملكية للموظفين وتستخدم جزء من حزم تعويضات الموظفين في معظم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا. إذا كنت مؤسسا، فمن المرجح أن تستخدم خيارات الأسهم لجذب موظفيك والاحتفاظ بهم إذا كنت تنضم إلى شركة ناشئة، فمن المرجح أن تحصل على خيارات الأسهم كجزء من التعويض الخاص بك هذا المنصب هو محاولة لشرح كيفية عمل الخيارات وجعلها أسهل قليلا لفهم. ستوك له قيمة في الأسبوع الماضي تحدثنا عن كيفية قيمة عادة ما تكون الصفر في بداية الشركة وكيف تقدر قيمة على مدى الحياة من الشركة إذا كانت شركتك تعطي المخزونات كجزء من خطة التعويض، كنت د تقديم شيء من القيمة لموظفيك، وأنها سوف تضطر لدفع الضرائب على أنها مجرد دفع الضرائب على كاليفورنيا ش تعويض كنت تدفع لهم دعونا تشغيل من خلال مثال لجعل هذا واضح دعنا نقول أن الأسهم المشتركة في شركتك يستحق 1 سهم واسمحوا أقول انك تعطي 10،000 سهم لكل مهندس البرمجيات كنت استئجار ثم كل مهندس البرمجيات سيكون الحصول على 10،000 من التعويض، وأنها سوف تضطر لدفع الضرائب على ذلك ولكن إذا كان هذا هو المخزون في شركة في مرحلة مبكرة، والسهم ليست سائلة، فإنه يمكن بيعها تي الآن حتى موظفيك الحصول على شيء ما يمكن أن تتحول إلى النقدية على الفور ولكن لديهم لدفع ما يقرب من 4000 في الضرائب نتيجة للحصول عليه هذا ليس جيدا وهذا هو السبب في الخيارات هي طريقة التعويض المفضلة. إذا الأسهم المشتركة الخاصة بك يستحق 1 سهم وأنت تصدر شخص ما خيار لشراء الأسهم المشتركة مع سعر الإضراب من 1 سهم، ثم في تلك اللحظة جدا في الوقت المناسب، وهذا الخيار ليس له قيمة ممارسة هو في المال كما يقولون في وول ستريت قوانين الضرائب مكتوبة في الولايات المتحدة لتوفير ذلك إذا كان الموظف يحصل على في خيار المال كجزء من إر التعويضات، أنها لا تضطر لدفع الضرائب على ذلك وقد أصبحت القوانين أكثر صرامة في السنوات الأخيرة، والآن معظم الشركات تفعل شيئا يسمى تقييم 409a من الأسهم المشتركة لضمان أن يتم ضرب خيارات الأسهم في القيمة السوقية العادلة سأفعل وظيفة منفصلة على تقييمات 409a لأن هذه قضية كبيرة وهامة ولكن في الوقت الراهن، وأعتقد أنه من الأفضل أن أقول ببساطة أن الشركات تصدر خيارات في المال لتجنب توليد الدخل لموظفيها التي تتطلب منهم لدفع الضرائب على المنحة. من هم الذين يفهمون نظرية الخيار وحتى أولئك منكم الذين يفهمون الاحتمالات تدرك بالتأكيد أن في خيار المال في الواقع لديها قيمة حقيقية هناك عمل كبير جدا على وول ستريت تقييم هذه الخيارات وتداولها إذا ذهبت ننظر إلى الأسعار من الخيارات المتداولة علنا، سترى أنه في خيارات المال لها قيمة وكلما كان مصطلح الخيار، كلما زادت القيمة لديهم ذلك لأن هناك فرصة أن الأسهم سوف نقدر و t وقال انه الخيار سوف تصبح في المال ولكن إذا كان السهم لا يقدر، والأهم من ذلك إذا كان السهم ينخفض، حامل الخيار لا يفقد المال كلما زادت فرصة أن يصبح الخيار في المال، وأكثر قيمة الخيار يصبح أنا أنا لن يدخل في الرياضيات والعلوم من نظرية الخيار، ولكن من المهم أن نفهم أن في خيارات المال هي في الواقع يستحق شيئا، وأنها يمكن أن تكون قيمة جدا إذا كانت فترة عقد طويلة. أكثر خيارات الأسهم في الشركات الناشئة لديها فترة عقد طويلة ويمكن أن يكون خمس سنوات، وغالبا ما يمكن أن يكون عشر سنوات حتى إذا كنت الانضمام إلى بدء التشغيل والحصول على خيار لمدة خمس سنوات لشراء 10،000 سهم من الأسهم العادية في 1 سهم، كنت تحصل على شيء من القيمة ولكن لم يكن لديك لدفع الضرائب على ذلك طالما أن سعر الإضراب من حصة واحدة هو القيمة السوقية العادلة في الوقت الذي تحصل على منحة الخيار وهذا يفسر لماذا الخيارات هي وسيلة رائعة لتعويض الموظفين كنت تصدر لهم شيئا من قيمة وأنها لا تضطر لدفع الضرائب على ذلك في وقت إصدار. أنا ذاهب إلى الحديث عن اثنين من الأشياء الأخرى ومن ثم إنهاء هذه الوظيفة هذين الأمرين الاستسلام وممارسة سوف أتناول المزيد من القضايا التي تؤثر على الخيارات في الوظائف المستقبلية في هذه السلسلة. خيارات الأسهم على حد سواء جاذبية و أداة الاستبقاء يحدث الاستبقاء عن طريق تقنية تسمى الاستحقاق الثبات عادة ما يحدث على مدى أربع سنوات، ولكن بعض الشركات لا تستخدم ثلاث سنوات الاستحقاق طريقة منح الأعمال هي الخيارات الخاصة بك لا تنتمي لك في مجملها حتى كنت قد استولت عليها السماح انظر إلى 10،000 منحة منحة إذا كان من المقرر أن تحصل على أربع سنوات، سوف تأخذ ملكية الخيار بمعدل 2500 سهم في السنة العديد من الشركات الهاوية في السنة الأولى مما يعني أنك لا تستثمر في أي سهم حتى الذكرى السنوية الأولى بعد أن معظم الشركات تستثمر شهريا الشيء الجميل حول الاستحقاق هو أن تحصل على المنحة الكاملة التي حصلت على القيمة السوقية العادلة عند الانضمام وحتى إذا كانت هذه القيمة ترتفع كثيرا خلال فترة الاستحقاق الخاص بك، لا يزال الحصول على أن سعر الإضراب الأولي الانتصاف هو أفضل بكثير من القيام بمنحة سنوية كل عام والتي يجب أن تكون ضرب في القيمة السوقية العادلة في وقت المنح. الخيار خيار هو عندما كنت في الواقع دفع ثمن الإضراب والحصول على الأسهم المشتركة الأساسية في على سبيل المثال، سوف تدفع 10،000 والحصول على 10،000 سهم من الأسهم المشتركة ومن الواضح أن هذا هو خطوة كبيرة وكنت لا تريد أن تفعل ذلك بخفة هناك نوعان من الأوقات الشائعة عندما كنت من المرجح ممارسة الأول هو عندما كنت تستعد لبيع الكامنة الأسهم في معظم الأحيان على الأرجح فيما يتعلق ببيع الشركة أو نوع من الحدث السيولة مثل فرصة بيع الثانوية أو الطرح العام قد أيضا ممارسة لبدء الساعة موقوتة على المدى الطويل العلاج المكاسب الرأسمالية والثاني هو عند مغادرة الشركة تتطلب معظم الشركات من موظفيها لممارسة خياراتهم في غضون فترة قصيرة بعد مغادرتهم الشركة ممارسة الخيارات لديها عدد من العواقب الضريبية وسوف أتناولها في وظيفة بلوق في المستقبل كن حذرا عند ممارسة الخيارات والحصول على المشورة الضريبية إذا كانت قيمة الخيارات الخاصة بك كبيرة. هذا هو في الوقت الراهن حقوق الموظفين هو موضوع معقد وأنا الآن أدرك أنني قد ينتهي الأمر القيام بضعة أشهر بقيمة ماجستير في إدارة الأعمال الاثنين حول هذا الموضوع والخيارات هي مجرد جزء من هذا الموضوع، وأنها معقدة على قدم المساواة أنا سوف تعود يوم الاثنين المقبل مع المزيد عن هذه الموضوعات. خيارات الأسهم إمبلويي ESO. By جون سوما كتا، دكتوراه، مؤسس وخيارات الأسهم الموظف أو تمثل منظمات المجتمع المدني شكلا واحدا من أشكال تعويضات الأسهم التي تمنحها الشركات لموظفيها والمديرين التنفيذيين وهي تمنح صاحبها الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد لفترة محدودة من الزمن بالكميات المنصوص عليها في اتفاقية الخيارات. الشكل العام لتعويض الأسهم في هذا البرنامج التعليمي، الموظف أو المنحة المعروف أيضا باسم الخيار، سوف تتعلم أساسيات تقييم إسو، وكيف أنها تختلف عن إخوتهم في تبادل المدرجة تبادل أوبتي و ما هي المخاطر والمكافآت المرتبطة بالحفاظ عليها خلال حياتهم المحدودة بالإضافة إلى ذلك، سيتم فحص خطر عقد منظمات المجتمع المدني عند الحصول على المال مقابل التدريب المبكر أو المبكر. في الفصل 2، وصفنا منظمات المجتمع المدني على أساس أساسي جدا مستوى عندما تقرر الشركة أنها ترغب في التوفيق بين مصالح الموظفين مع أهداف الإدارة، طريقة واحدة للقيام بذلك هو إصدار التعويض في شكل أسهم في الشركة بل هو أيضا وسيلة لتأجيل التعويض منح الأسهم المقيدة، وخيارات الأسهم حافز و إوس كلها أشكال تعويض الأسهم يمكن أن تتخذ في حين أن الأسهم المقيدة وخيارات الأسهم حافز هي مجالات هامة من تعويض الأسهم، فإنها لن يتم استكشافها هنا بدلا من ذلك، والتركيز على إسو غير المؤهلين. نبدأ بتقديم وصف مفصل من المصطلحات والمفاهيم الأساسية المرتبطة منظمات المجتمع المدني من وجهة نظر الموظفين ومصلحتهم الذاتية انتهت تواريخ انتهاء الصلاحية والوقت المتوقع لانتهاء الصلاحية، وتقلب بريسين ز أو الإضراب أو ممارسة الأسعار، والعديد من المفاهيم المفيدة والضرورية الأخرى وشرح هذه هي اللبنات الأساسية لفهم منظمات المجتمع المدني أساسا هاما لاتخاذ خيارات مستنيرة حول كيفية إدارة تعويضات الأسهم الخاصة بك. تمنح المنظمات غير الحكومية للموظفين كشكل من أشكال التعويض، كما هو مذكور أعلاه، ولكن هذه الخيارات ليس لها أي قيمة قابلة للتسويق لأنها لا تتاجر في سوق ثانوية وتكون غير قابلة للتحويل عموما وهذا هو الفرق الرئيسي الذي سيتم استكشافه بمزيد من التفصيل في الفصل 3 الذي يغطي مصطلحات الخيارات الأساسية و مع تسليط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف الأخرى بين عقود التداول إسو المدرجة وغير المتداولة. ومن السمات الهامة من منظمات المجتمع المدني هي قيمتها النظرية، وهو موضح في الفصل 4 وتستمد القيمة النظرية من نماذج التسعير الخيارات مثل بلاك سكولز بس، أو نهج التسعير ثنائي الحدين عموما، يتم قبول نموذج بس من قبل معظم كشكل صحيح من تقييم إسو ويلتقي فينان مع الأخذ في الاعتبار أن الخيارات لا تدفع أرباحا، ولكن حتى لو كانت الشركة تدفع أرباحا، هناك نسخة من الأرباح المدفوعة من نموذج بس التي يمكن أن تشمل توزيع الأرباح في تسعير هذه المنظمات إسو هناك مستمر في الوقت نفسه، حول كيفية أفضل قيمة منظمات المجتمع المدني، وهو الموضوع الذي هو أبعد من هذا البرنامج التعليمي. يوضح الفصل 5 على ما يجب على المنحة التفكير في مرة واحدة يتم منح إسو من قبل صاحب العمل ومن المهم بالنسبة للمنح الموظف لفهم المخاطر والمكافآت المحتملة لمجرد عقد منظمات المجتمع المدني حتى تنتهي صلاحيتها هناك بعض السيناريوهات منمنمة التي يمكن أن تكون مفيدة في توضيح ما هو على المحك وما يجب النظر إليه عند النظر في الخيارات الخاصة بك هذا القطاع، وبالتالي، يحدد النتائج الرئيسية من عقد الخاص بك منظمات المجتمع المدني هناك شكل شائع من أشكال الإدارة من قبل الموظفين للحد من المخاطر وقفل المكاسب هو التمرين المبكر أو السابق لأوانه هذا هو إلى حد ما من معضلة، ويطرح بعض الخيارات الصعبة ل أصحاب الحيازات األولية في نهاية المطاف، سيتوقف هذا القرار على مدى الرغبة في المخاطرة الشخصية واالحتياجات المالية المحددة، على المدى القصير والطويل. ويتناول الفصل 6 عملية التمرين المبكر واألهداف المالية النموذجية للممنوح الذي يأخذ هذا الطريق والمسائل ذات الصلة، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة والآثار الضريبية وخاصة الخصوم الضريبية على المدى القصير يعتمد عدد كبير جدا من أصحاب الحكمة التقليدية على إدارة المخاطر إسو التي، لسوء الحظ، قد تكون محملة تضارب المصالح، وبالتالي قد لا يكون بالضرورة أفضل خيار على سبيل المثال، المشتركة ممارسة التوصية في وقت مبكر من أجل تنويع الأصول قد لا تنتج النتائج المثلى المطلوبة هناك مقايضة وتكاليف الفرصة التي يجب فحصها بعناية. بالإضافة إلى إزالة المواءمة بين الموظف والشركة التي كان من المفترض واحد من الأغراض المقصودة للمنحة ، والممارسة في وقت مبكر يعرض حامل لدغة ضريبة كبيرة في معدلات ضريبة الدخل العادية في المقابل، ح فإن القيمة القديمة تمثل قيمة نسبية لاحتمال الحصول على قيمة أكثر جوهرية توجد بدائل لمعظم حاملي وحدات الخدمة البيئية لتجنب ممارسة التمارين المبكرة أي ممارسة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية التحوط مع الخيارات المدرجة هي واحدة من هذه البدائل، والتي تم شرحها بإيجاز في الفصل 7 جنبا إلى جنب مع بعض إيجابيات وسلبيات هذا النهج. يواجه الموظفون صورة معقدة ومربكة في كثير من الأحيان مربكة الضرائب عند النظر في اختياراتهم حول منظمات المجتمع المدني وإدارتها الآثار الضريبية من التمارین المبکرة، فإن الضریبة علی القیمة الجوھریة کإیرادات تعویض، ولیس مکاسب رأس المال، یمکن أن تکون مؤلمة وقد لا تکون ضروریة بمجرد علمك ببعض البدائل. ومع ذلك، فإن التحوط یثیر مجموعة جدیدة من الأسئلة ویؤدي إلی ارتباك حول العبء الضریبي المخاطر، التي هي خارج نطاق هذا tutorial. ESOs يقام بها عشرات الملايين من الموظفين والمديرين التنفيذيين in. and رجل أكثر في جميع أنحاء العالم في حيازة هذه الأصول في كثير من الأحيان يساء فهمها المعروفة باسم تعويض الأسهم في محاولة للحصول على التعامل مع المخاطر، سواء الضرائب والإنصاف، ليست سهلة ولكن القليل من الجهد في فهم الأساسيات سوف تقطع شوطا بعيدا نحو إزالة الغموض عن منظمات المجتمع المدني بهذه الطريقة ، عندما تجلس مع مخطط المالية أو مدير الثروات، هل يمكن أن يكون مناقشة أكثر استنارة - واحدة من شأنها أن نأمل تمكين لك لجعل أفضل الخيارات حول المستقبل المالي الخاص بك. الخيارات الرئيسية المقالات الأسهم. إمبلويي صحيفة الحقائق. تقليديا، خيار الأسهم وقد استخدمت الخطط كوسيلة للشركات لمكافأة الإدارة العليا والموظفين الرئيسيين وربط مصالحهم مع تلك الشركة والمساهمين الآخرين المزيد والمزيد من الشركات، ومع ذلك، تعتبر الآن جميع موظفيها مفتاح منذ أواخر 1980s، وعدد من الناس الذين يحملون خيارات الأسهم قد زادت حوالي تسعة أضعاف في حين أن الخيارات هي الشكل الأكثر وضوحا من تعويض الأسهم الفردية، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، و ستو سك تزايدت شعبية شعبيتها، وهي تستحق النظر أيضا. الخيارات القائمة على قاعدة لا تزال هي القاعدة في شركات التكنولوجيا العالية، وأصبحت تستخدم على نطاق أوسع في الصناعات الأخرى وكذلك أكبر الشركات المتداولة علنا ​​مثل ستاربكس، جنوب غرب الخطوط الجوية، و تقدم سيسكو الآن خيارات الأسهم لمعظم أو جميع موظفيها العديد من الشركات غير التقنية العالية، والشركات التي تعقد عن كثب والانضمام إلى صفوف كذلك. في عام 2014، قدرت الدراسة الاجتماعية العامة أن 7 2 الموظفين عقد خيارات الأسهم، بالإضافة إلى ربما عدة مئات من آلاف الموظفين الذين لديهم أشكال أخرى من حقوق الملكية الفردية وهذا هو أدنى من ذروته في عام 2001، ومع ذلك، عندما كان عدد حوالي 30 أعلى وجاء هذا الانخفاض إلى حد كبير نتيجة للتغيرات في قواعد المحاسبة وزيادة ضغط المساهمين للحد من التخفيف من جوائز الأسهم في الأماكن العامة كومبانيز. ما هو خيار خيار الأسهم الخيار. A يعطي الموظف الحق في شراء عدد معين من أسهم الشركة بسعر ثابت لعدد معين من نعم رس السعر الذي يتم توفير الخيار يسمى سعر المنحة وعادة ما يكون سعر السوق في الوقت الذي يتم منح الخيارات الموظفين الذين منحوا خيارات الأسهم نأمل أن سعر السهم سوف ترتفع وأنها سوف تكون قادرة على النقد من خلال ممارسة شراء الأسهم بسعر المنحة أقل ومن ثم بيع الأسهم بسعر السوق الحالي هناك نوعان رئيسيان من برامج الخيارات الأسهم، ولكل منها قواعد فريدة من نوعها والعواقب الضريبية خيارات الأسهم غير المؤهلة وخيارات الأسهم حافز ISOs. Stock يمكن لخطط الخيارات أن تكون وسيلة مرنة للشركات لتبادل الملكية مع الموظفين ومكافأتهم لأداء وجذب والاحتفاظ الموظفين دوافع للشركات الموجهة نحو النمو أصغر، والخيارات هي وسيلة رائعة للحفاظ على النقدية في حين يعطي الموظفين قطعة من النمو في المستقبل كما أنها ذات معنى للشركات العامة التي تكون خططها ذات فائدة جيدة، ولكن الذين يريدون إدراج الموظفين في الملكية الأثر المخفف للخيارات، حتى عند منحها بالنسبة لمعظم الموظفين، وعادة ما تكون صغيرة جدا ويمكن تعويضها من قبل الإنتاجية المحتملة واستحقاقات الموظفين الاحتفاظ بها. الاستثناءات ليست آلية للمالكين الحاليين لبيع الأسهم وعادة ما تكون غير مناسبة للشركات التي النمو غير مؤكد في المستقبل ويمكن أيضا أن تكون أقل جاذبية في الشركات الصغيرة، التي عقدت بشكل وثيق التي لا تريد أن تذهب العامة أو أن تباع لأنها قد تجد صعوبة في إنشاء سوق للأسهم. خيارات الأسهم وملكية الموظفين. الملكية خيارات الإجابة يعتمد على من تسأل أنصار يشعرون أن الخيارات هي ملكية حقيقية لأن الموظفين لا يحصلون عليها مجانا، ولكن يجب أن يضعوا أموالهم الخاصة لشراء أسهم الآخرين، ومع ذلك، يعتقدون أن خطط الخيار تسمح للموظفين لبيع أسهمهم فترة قصيرة بعد منح، لا تنشئ هذه الخيارات رؤية الملكية طويلة الأمد والمواقف. الأثر النهائي لأي خطة ملكية الموظف، بما في ذلك خطة خيار الأسهم، يعتمد كثيرا على الشركة د أهدافها للخطة، والتزامها لخلق ثقافة الملكية، وكمية التدريب والتعليم الذي يضع في شرح الخطة، وأهداف الموظفين الأفراد سواء كانوا يريدون النقدية عاجلا وليس آجلا في الشركات التي تثبت التزاما حقيقيا وخلق ثقافة الملكية، وخيارات الأسهم يمكن أن يكون حافزا كبيرا شركات مثل ستاربكس، سيسكو، وغيرها الكثير تمهد الطريق، تبين مدى فعالية خطة خيار الأسهم يمكن أن يكون عندما يقترن التزام حقيقي لعلاج الموظفين مثل أصحاب. الاعتبارات العملية. بشكل عام، عند تصميم برنامج الخيارات، تحتاج الشركات إلى النظر بعناية في مقدار المخزون الذي يرغبون في إتاحته، والذين سيحصلون على خيارات، ومقدار العمالة سوف تنمو بحيث يتم منح العدد الصحيح للأسهم كل عام وهناك خطأ شائع هو منح الكثير من الخيارات في وقت قريب جدا، دون ترك أي مجال لخيارات إضافية للموظفين في المستقبل. واحد من أهم الاعتبارات لتصميم الخطة هو الغرض هو الخطة التي تهدف إلى إعطاء جميع الموظفين الأسهم في الشركة أو لمجرد توفير فائدة لبعض الموظفين الرئيسيين هل ترغب الشركة في تعزيز الملكية على المدى الطويل أو أنها ميزة لمرة واحدة هل الخطة تهدف إلى وسيلة لخلق ملكية الموظف أو مجرد وسيلة لخلق فائدة إضافية للموظفين سوف تكون إجابات على هذه الأسئلة حاسمة في تحديد خصائص خطة محددة مثل الأهلية، والتخصيص، والاستحقاق، والتقييم، وفترات القابضة، وسعر السهم. ننشر كتاب خيارات الأسهم، وهو دليل مفصل للغاية لخيارات الأسهم وخطط شراء الأسهم. خطوة مطلعة.